【第3章】iDeCoの深淵：銀行は「携帯ショップ」と同じ？ 51歳が選んだ「攻め」のポートフォリオ公開

「60歳まで、その金は一切引き出せない」

これが、iDeCo（個人型確定拠出年金）という制度の最大のルールであり、我々50代にとっては「資金拘束」という名の牢獄です。しかし、その対価として得られる「節税（全額所得控除）」と「運用益非課税」は、やはり無視できない魅力があります。

第2章で証券会社を選定した私は、次にiDeCoという制度の「中身（どこで、何を買うか）」の解剖に着手しました。そこで見えてきたのは、金融業界の**「残酷な格差」**でした。

銀行のiDeCoは「大手キャリアの携帯ショップ」だ

iDeCoは、銀行、証券会社、保険会社など、ほとんどの金融機関で取り扱っています。「給与振込口座があるから、いつもの銀行でいいか」そう考えるのが普通かもしれません。しかし、詳しく調べていくうちに、ある既視感を覚えました。

「これ、携帯電話の契約と同じじゃないか？」

銀行・大手証券（対面）： 携帯で言うところの「大手キャリアのメインブランド」。駅前の一等地に店舗があり、親切に案内してくれますが、裏では「販売手数料」や割高な「信託報酬（管理コスト）」がかかる商品が並んでいます。長期投資において、高いコストは「確実に元本を削り取る」シロアリのような存在です。
ネット証券（SBI・楽天など）： 携帯で言うところの「格安SIM」や「オンライン専用プラン」。店舗はありません。手続きも自分でやる必要があります。しかし、「販売手数料は無料（ノーロード）」があたりまえ。信託報酬も極限まで安い優良商品が揃ってます。
退職までの残り時間が短い私にとって、無駄なコストを払っている暇はありません。私は迷わず、コスト競争力の高い「SBI証券」のiDeCo（セレクトプラン）を選びました。

iDeCoのもう一つのリスクは、「商品の入れ替え（スイッチング）」の手間です。　　　　　　　　　　　運用成績が悪いからといって頻繁に変えるものではないし、償還（運用終了）されてしまうようなマイナーな商品は避けたい。

そこで私は、「長く持ち続けられる」かつ「ラストスパートをかけられる」商品を選び抜きました。論より証拠。これが現在の私のiDeCoポートフォリオです。

一般的な「年齢に合わせて債券多めで…」というセオリーを無視し、株式中心の超攻撃型シフトを　　　　　敷いています。

主力：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
- 配分：70%（16,100円）
- 理由： 世界経済の中心は依然としてアメリカです。オルカン（全世界）よりも成長力に賭け、アクセルをベタ踏みしています。
スパイス：EXE-i 全世界中小型株式ファンド（入れ替え対象投資信託）
- 配分：10%（2,300円）
- 理由： S&P500のような大企業だけでなく、これから伸びる中小企業の成長も取りこぼしたくないという「欲張り枠」です。
守り神：三菱UFJ 純金ファンド（愛称：ファインゴールド）
- 配分：8%（1,840円）
- 理由： ここが私のAB型らしい慎重さです。万が一の株価暴落や有事の際に、逆の値動きをする「金（ゴールド）」を少し混ぜることで、ポートフォリオ全体の精神安定剤としています。
その他：日経平均＆全世界株式（除く日本）
- 配分：各6%
- 理由： 国内外への分散投資として添えています。